kobiety we w艂adzach sp贸艂ek

5 zalet korzystania z inwestycji funduszy Private Equity lub Venture Capital

Katarzyna Gradek

Firma Apple jest 艣wietnym przyk艂adem na to, jakie mo偶liwo艣ci stwarzaj膮 firmom inwestycje typu Venture Capital oraz Private Equity.

Kiedy Steve Jobs i Steve Wozniak spotkali si臋 z menad偶erem, Donem Valantinem, sprawiali dziwne wra偶enie 鈥 zaro艣ni臋ci, brudni, ale z b艂yskiem w oku. I to w艂a艣nie ich pasja przekona艂a Valantine’a do zainwestowania w raczkuj膮c膮 firm臋. Dzi臋ki zastrzykowi pieni臋dzy Jobs i Wozniak zbudowali komputerowego giganta. Apple jest 艣wietnym przyk艂adem na to, jakie mo偶liwo艣ci stwarzaj膮 firmom inwestycje typu Venture Capital oraz Private Equity.

Venture Capital to z jednej strony pomys艂 na inwestycj臋 w sp贸艂k臋 nie notowan膮 na gie艂dzie, b臋d膮c膮 we wczesnej fazie rozwoju, czyli tzw. fazie zal膮偶kowej (seed capital). Z drugiej, szansa dla m艂odej, ale innowacyjnej firmy na pozyskanie warto艣ciowego inwestora i rozw贸j. Z Venture Capital skorzysta艂 nie tylko Apple, ale r贸wnie偶 m.in. Google, Skype, a w Polsce Wirtualna Polska. Poj臋cie funduszy Private Equity jest bardziej og贸lne i dotyczy zaanga偶owania kapita艂owego w du偶e stabilne firmy, planuj膮ce wej艣cie na gie艂d臋, przekszta艂cenia lub modernizacj臋. Inwestycja pozwala pozyska膰 im 艣rodki potrzebne na wprowadzenie zmian i rozw贸j.

Jak to dzia艂a?

Celem obu funduszy jest wzrost warto艣ci przedsi臋biorstw. Inwestorzy wybieraj膮 zatem firmy o du偶ym potencjale, kupuj膮 ich udzia艂y, a po kilku latach sprzedaj膮 je ze znacz膮cym zyskiem. Warto艣膰 procentowa udzia艂贸w, kt贸r膮 przejmuj膮 inwestorzy to najcz臋艣ciej ponad 50%. Fundusze typu Private Equity i Venture Capital maj膮 charakter d艂ugoterminowy. Okres inwestycji trwa na og贸艂 od 3 do 8 lat. Przez ten czas inwestor staje si臋 wsp贸艂decyduj膮cym partnerem firmy i uto偶samia si臋 z jej interesami. Ponadto, oferuje swoje do艣wiadczenie i szerokie kontakty biznesowe (networking), a tak偶e bierze na siebie odpowiedzialno艣膰 i ryzyko. Fundusze Private Equity i Venture Capital maj膮 cz臋sto preferencje co do bran偶y przedsi臋biorstw. Najcz臋艣ciej s膮 to: telekomunikacja, IT, biotechnologia, elektronika, ochrona 艣rodowiska, medycyna.

Kapita艂

Rozpi臋to艣膰 kapita艂u, kt贸ry mog膮 zaoferowa膰 fundusze jest r贸偶ny w zale偶no艣ci od 藕r贸d艂a informacji. Og贸lnie podaje si臋, 偶e minimalna warto艣膰 inwestycji typu Private Equity lub Venture Capital to 2,5 miliona euro, a Europie 艢rodkowej stawki zaczynaj膮 si臋 od 3 mln dolar贸w. W zamian za te pieni膮dze fundusze oczekuj膮 rocznej stopy zwrotu na poziomie 30% – 40%.

DOWIEDZ SI臉 WI臉CEJ: KR脫TKI PORADNIK JAK ZNALE殴膯 INWESTORA

5 zalet korzystania z inwestycji funduszy Private Equity lub Venture Capital to:

  1. Perspektywa d艂ugofalowego wsparcia w rozwoju firmy, poniewa偶 fundusze te, w przeciwie艅stwie do bank贸w, koncentruj膮 si臋 na przysz艂o艣ci firmy
  2. Brak konieczno艣ci stosowania zabezpiecze艅 ale w zamian za wi臋kszy wp艂yw na przedsi臋biorstwo i podwy偶szenie premii za ryzyko,
  3. W przeciwie艅stwie do rat kredyt贸w bankowych brak jakichkolwiek regularnych wyp艂at got贸wkowych z przedsi臋biorstwa na rzecz funduszu (np. dywidend)
  4. Wi臋ksza wiarygodno艣ci i poprawa wizerunku firmy,
  5. Rozwi膮zanie trudno艣ci kapita艂owych np. w dotarciu do infrastruktury technicznej.